搞搞钱的学问（十二）：石油与黄金夫唱妇随

上篇《转折点》说过，石油和黄金价格下跌标志着全球经济列车的速度将从快变慢，甚至接着也有可能往回开。

石油对现代生活的重要性可以理解，但黄金是怎么回事呢？

今天想补充一些辅助资料以便各位同学更好的理解这个对我们中国人来说比较陌生的概念。

Jim Cramer有一次说，黄金大涨是因为2个原因：

1. 石油价格持续上升，担心通货膨胀，买黄金保值
2. 中国和印度的崛起导致黄金需求大增

在几千年的人类历史中，黄金这种地底下挖出来的石头一直被人这种动物当作交换的凭证，近代虽然把货币材料改为纸张，但黄金仍在国际交换中充当重要角色，美国从1944年到1971年使用“金本位”，中央银行每印刷1美元就有相应数量的黄金放到保险库，所以任何人都有权去银行要求把手上美元兑换成黄金，当时的兑换率固定在$35美元换1盎司黄金，相应的当时平均原油价格在$3美元一桶，直到1971年美国放弃金本位。

随后黄金和石油价格仍然共同进退，看下图（原图出自Gold versus Oil）：

上图记录时间从1970年到2006年4月，上半截黄色曲线是黄金，黑色是石油；下半截是黄金除以石油的比率，这小两口经常你追我赶呀。

这种同升跌的最主要原因是因为以前提过的石油在现代经济中占了最重要的比重，运输、化工产品原材料等等都和石油息息相关，于是一旦国际原油价格上涨，各行各业的成本都会直接或间接受到影响，导致物价上涨，老百姓的收入增长有可能跟不上物价上涨的速度，从而导致“通货膨胀”，即手中的钱“不值钱”，甚至有可能导致一辈子辛辛苦苦的存款一朝变废纸，俺们看电影都看过解放前用麻包袋装钱去买一小袋米。

一着急之下，寻常人家抢购日用品，有钱人、投资机构或各国政府就在国际上抢购黄金，因为从有人类历史以来，哪个朝代、哪个时期都能兑换成现钞的就只有黄金！一种莫名其妙的没有解释的习惯。

中国现在已经加入全球经济的大家庭，这规律对我们也很有指导意义，所以一旦看到黄金涨价，你就知道现在经济的热度，尤其是黄金连续下跌多年，重新启动时候，基本就是经济复苏的阶段，这时候创业、买房子等等都是最好的选择。

另外投资角度，这时候也可以去租个银行保险箱，把现金买“金条”、“金币”放里面，肯定比把钱存定期投资回报高。

但最近黄金和石油都从高峰下跌(见下面2图)，是不是预示着全球经济已经步入冷静期？各国政府不再抢购黄金，意思是说“大人物们”并不担心通货膨胀，或许现在是把房子卖出的好时机？手头有投资生意的也应该卖出套现？

下图：美国政府能源部公布的2006年7月到9月每桶原油价格，表里面还标注不同国家的原油价格，有兴趣看更多可点这里。

下图：黄金价格，2005年9月16到2006年9月15一年内的走势。

另外一个值得补充的次要因素：

中国和印度这类东方文明古国人民素有用黄金做首饰炫耀的习惯，据说印度人结婚时候新娘子要戴上大量的黄金装饰嫁妆摆娘家阔气。记得俺外婆当初也存了1两黄金，她经常说把那1两打造成10个金戒指（就是很难看的，一个小圈圈那种），哪个子孙结婚就配给一个。

美国的分析师大多持有这样的意见：中国印度经济上升后，人民喜欢买大量黄金首饰，世界黄金将因需求更多而价格上升。

俺的见解：他们的设想是根据历史假设的，但可惜他们没有来过当今的中国，不知道有“砍手党”，光这一个因素就能导致中国“先富起来”的人民对黄金首饰失去兴趣，希望印度没有类似情况，但上述两个主要因素中的第2个起码就起不到应有的作用。

个人怎么利用这个知识点挣钱？

黄金价格总是伴随着人类社会对通胀的焦虑时起时落，咱们先来看看黄金的历史价格，1975年到现在的国际黄金走势：

注：历史最高位是在1980年1月21日，850美元一盎士，Kitco上这里可以查到历年数据及图表。

首先说明：以下方法是在黄金跌到低点时候适用，现在黄金刚刚从高点回落(看下图)，这几年不适合，但把这个知识点放到脑海里面，祝你有一天能用上。

炒金

前两个月在报纸上看过一个新闻（可惜网上搜不到了），台湾有位老伯带上满口袋金子去银行兑换成钱，据说他一辈子都炒金为生，低买高卖，这批金子是前几年陆续收集的，回报超过100%。

收藏黄金首饰

不了解中国现在能否自由买卖黄金，俺记忆中最自由兑换黄金成钱的地方是香港，现在大部分中国公民都能办“香港游”，各位同学有空去香港可以参观一下当地金铺，只要你在香港买黄金首饰，任何时间你都可以把它拿回去任何一间金铺兑换成钱或换新的款式。

俺也打算把手头上前几年买的金坠子拿回香港去换钱，可惜俺对首饰没兴趣，以前也不懂炒金道理，买得少，要不起码能搓一顿好的，现在可能只有一顿麦当劳了，不过白白拥有几年，还能拿回本钱真不错，知识就是力量呀。

收藏金币

纪念金币（gold coin）交易在美国是一个成熟的行业，据说在中国也有熊猫金币，有兴趣的同学也可以自己多查一下资料。

延伸阅读：

《Gold versus Oil》

《THE GOLD, OIL AND US DOLLAR RELATIONSHIP》

《Gold/Oil Ratio Extremes》

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